NSE: THERMAX - Thermax Limited

Altı ay boyunca karlılık: +9.63%
Sektör: Industrials

Şirket Analizinin Özeti Thermax Limited

Büyük harf kullanımı = 275.6, Seviye = 8/10
Hasılat = 93.2346, Seviye = 7/10
EBITDA margin, % = 8.55, Seviye = 3/10
Net margin, % = 6.92, Seviye = 2/10
ROA, % = 6.36, Seviye = 2/10
ROE, % = 14.53, Seviye = 4/10
P/E = 68.07, Seviye = 1/10
P/S = 4.71, Seviye = 3/10
P/BV = 9.89, Seviye = 1/10
Debt/EBITDA = 1.58, Seviye = 7/10
Sürdürmek:
EBITDA margin ortalamanın altında, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir çok pahalı.
Hisse başına kazanç (203.63%) ve FAVÖK getirisi (58.66%) açık yüksek seviyeve satın almaya daha yakından bakmaya değer.
Yeterlik (ROE=14.53%) açık düşük seviyeşirket yeterince verimli değil.

3.44/10

Tüm şirket özellikleri ⇨

Aboneliğiniz için ödeme yapın

Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir

Abone

Temettü ödeme istikrar endeksi

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 7
Gc = 7
DSI = 1

10/10

İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

Warren Buffett Değerlemesi

{Şirket} şirketinin Buffett {şirket}'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. İstikrarlı kar, Anlam = 76.88% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 0 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 9.7% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 83.97% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = -5.93 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise

6.67/10

Benjamin Graham'ın puanı

{$company} şirketinin analizi ve değerlemesi, Benjamin Graham


1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 7/10 (93.2346, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 10/10 ( LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 10/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 10/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = 203.63%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 71.47%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 38.71%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 1/10 ( LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 1/10 ( LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir

7.42/10

Peter Lynch'in puanı

{$company} şirketinin Lynch'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 16.5 > 16.5
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 12.61 < 8.31
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 9.75 > 12.61
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 57.28 > 39.98
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 2170.65 < 5207.35
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)

3.33/10

Temettü stratejisi

1. Mevcut temettü = 12 ₹.
1.5. Temettü getirisi = 0.1887% , Seviye = 0.48/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 3 , Seviye = 4.29/10
2.5. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 0
3. DSI = 1 , Seviye = 10/10
4. Ortalama temettü büyümesi = 10.53% , Seviye = 10/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 0.62% , Seviye = 1.49/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 36.5% , Seviye = 6.08/10
7. Sektöre göre farklılık = 0.6718, Sektör ortalaması = -0.4831% , Seviye = 0/10

4.62/10

Beta katsayısı

β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.

β = -0.66 - için 90 günler
β = 5.44 - için 1 yıl
β = 4.98 - için 3 yıl

Altman endeksi

1968'de Profesör Edward Altman, işletmelerin iflas olasılığını tahmin etmek için artık klasikleşmiş olan beş faktörlü modeli önerdi.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = İşletme Sermayesi/Varlıklar, X2 = Dağıtılmamış Kârlar/Varlıklar, X3 = Faaliyet Gelirleri/Varlıklar, X4 = Hisselerin/Yükümlülüklerin Piyasa Değeri, X5 = Gelir/Varlıklar
Z > 2,9 ise – finansal istikrar bölgesi (“yeşil” bölge).
1,8 < Z <= 2,9 ise – belirsizlik bölgesi (“gri” bölge).
Z <= 1,8 ise – finansal risk bölgesi (“kırmızı” bölge).
Altman endeksi, Z = 1.2 * 2.71 + 1.4 * 0.06 + 3.3 * 0.05 + 0.6 * 5.46 + 0.92 = 7.7044

PEG oranı

PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 37.9 / (52.62 + 0.1887) = 0.7176

Graham endeksi

NCAV = 65.24 hisse başına (ncav/market cap = 3%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Fiyat = 5207.35
   az değer verilmiş = 7981.84%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: 32.62 - 45.67), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

NNWC = -123.11 hisse başına (nnwc/market cap = -5%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Fiyat = 5207.35
   az değer verilmiş = -4229.84%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -61.56 - -86.18), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

Total Liabilities/P = 0.2073
Total Liabilities/P = 57.1321 / 275.6
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır

P/S = 1.42
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.

4.19/10