Şirket Analizinin Özeti Signet Jewelers Limited
Büyük harf kullanımı = 3.42, Seviye = 4/10
Hasılat = 7.1711, Seviye = 5/10
EBITDA margin, % = 11.01, Seviye = 4/10
Net margin, % = 11.3, Seviye = 4/10
ROA, % = 12.07, Seviye = 4/10
ROE, % = 32.07, Seviye = 9/10
P/E = 6.78, Seviye = 10/10
P/S = 0.7667, Seviye = 9/10
P/BV = 1.95, Seviye = 7/10
Debt/EBITDA = 1.58, Seviye = 7/10
Sürdürmek:
EBITDA margin ortalamanın altında, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir adil ve satın almak ilginç.
Hisse başına kazanç (635.66%) ve FAVÖK getirisi (38.16%) açık yüksek seviyeve satın almaya daha yakından bakmaya değer.
Yeterlik (ROE=32.07%) açık oldukça yüksek seviyeŞirketin kendi sermayesini etkili bir şekilde kullanması nedeniyle satın alma açısından ilgi çekici.
Tüm şirket özellikleri ⇨
Aboneliğiniz için ödeme yapın
Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir
Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86
İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 4
SSI = 0.57
Warren Buffett Değerlemesi
1. İstikrarlı kar, Anlam = 66.14% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 0.62 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 23.2% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 65.8% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = 0.42 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
Benjamin Graham'ın puanı
1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 5/10 (7.1711, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 9/10 (0.62 LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 8/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 10/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = 635.66%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = -31.1%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = -5.21%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 10/10 (4.28 LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 6/10 (2.81 LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir
Peter Lynch'in puanı
1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 1.64 > 1.64
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 1.24 < 1.33
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 1.38 > 1.24
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 15.01 > 6.64
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 179.13 < 70.3
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)
Temettü stratejisi
1. Mevcut temettü = 1.39 $.
1.5. Temettü getirisi = 1.09% , Seviye = 2.73/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 3 , Seviye = 4.29/10
2.5. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 1
3. DSI = 0.86 , Seviye = 8.57/10
4. Ortalama temettü büyümesi = -9.77% , Seviye = 0/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 0.98% , Seviye = 2.35/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 25.99% , Seviye = 4.33/10
7. Sektöre göre farklılık = 1.25, Sektör ortalaması = -0.1612% , Seviye = 0/10
Beta katsayısı
β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.
β = 1.12 - için 90 günler
β = 0.35 - için 1 yıl
β = 0.56 - için 3 yıl
PEG oranı
PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 11.94 / (44.91 + 1.09) = 0.2595
Graham endeksi
NCAV = -8.02 hisse başına (ncav/market cap = -13%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Fiyat = 70.3
az değer verilmiş = -876.56%
%50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -4.01 - -5.61), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri
NNWC = -28.73 hisse başına (nnwc/market cap = -48%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Fiyat = 70.3
az değer verilmiş = -244.69%
%50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -14.37 - -20.11), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri
Total Liabilities/P = 1.167
Total Liabilities/P = 3.9912 / 3.42
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır
P/S = 0.2052
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.
Kaynaklara dayalı: porti.ru
