Şirket Analizinin Özeti Japan Post Insurance Co., Ltd.
Büyük harf kullanımı = 818.1, Seviye = 9/10
Hasılat = 2715.763, Seviye = 10/10
EBITDA margin, % = 6.17, Seviye = 2/10
Net margin, % = 3.21, Seviye = 1/10
ROA, % = 0.1409, Seviye = 1/10
ROE, % = 3.02, Seviye = 1/10
P/E = 13.11, Seviye = 8/10
P/S = 0.4203, Seviye = 10/10
P/BV = 0.3362, Seviye = 10/10
Debt/EBITDA = 2.39, Seviye = 6/10
Sürdürmek:
EBITDA margin ortalamanın altında, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir adil ve satın almak ilginç.
Hisse başına kazanç (-14.94%) ve FAVÖK getirisi (-39.38%) açık düşük seviyeve diğer şirketler hakkında düşünmeye ve karşılaştırmaya değer.
Yeterlik (ROE=3.02%) açık düşük seviyeşirket yeterince verimli değil.
Tüm şirket özellikleri ⇨
Aboneliğiniz için ödeme yapın
Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir
Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 3
SSI = 0.75
Warren Buffett Değerlemesi
1. İstikrarlı kar, Anlam = 91.64% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 0 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 5.5% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 82.71% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = -3149.7 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
Benjamin Graham'ın puanı
1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 10/10 (2715.763, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 10/10 ( LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 10/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 10/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = -14.94%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 0%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 78.09%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 8/10 ( LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 10/10 ( LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir
Peter Lynch'in puanı
1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 92.72 > 92.72
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 400 < 4045.33
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 1157.32 > 400
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 227.45 > 249.48
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 2712 < 3012
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)
Temettü stratejisi
1. Mevcut temettü = 99 ¥.
1.5. Temettü getirisi = 5.08% , Seviye = 10/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 4 , Seviye = 5.71/10
2.5. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 1
3. DSI = 0.93 , Seviye = 9.29/10
4. Ortalama temettü büyümesi = 26.59% , Seviye = 10/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 4.25% , Seviye = 10/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 34.27% , Seviye = 5.71/10
7. Sektöre göre farklılık = 4.02, Sektör ortalaması = 1.06% , Seviye = 5.3/10
Beta katsayısı
β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.
β = 0.4 - için 90 günler
β = 1.22 - için 1 yıl
β = 0.52 - için 3 yıl
PEG oranı
PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 11.92 / (-40.58 + 5.08) = -0.3359
Graham endeksi
NCAV = -122019.5 hisse başına (ncav/market cap = -5836%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Fiyat = 3012
az değer verilmiş = -2.47%
%50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -61009.75 - -85413.65), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri
NNWC = -143796.44 hisse başına (nnwc/market cap = -6877%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Fiyat = 3012
az değer verilmiş = -2.09%
%50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -71898.22 - -100657.51), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri
Total Liabilities/P = 70.2361
Total Liabilities/P = 57460.154 / 818.1
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır
P/S = 0.2871
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.
Kaynaklara dayalı: porti.ru
