Şirket Analizinin Özeti Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
Büyük harf kullanımı = 8440, Seviye = 10/10
Hasılat = 4433.371, Seviye = 10/10
EBITDA margin, % = 44.22, Seviye = 10/10
Net margin, % = 21.72, Seviye = 6/10
ROA, % = 0.3405, Seviye = 1/10
ROE, % = 7.04, Seviye = 2/10
P/E = 12.36, Seviye = 8/10
P/S = 2.68, Seviye = 6/10
P/BV = 0.804, Seviye = 9/10
Debt/EBITDA = 17.47, Seviye = 0/10
Sürdürmek:
EBITDA margin yüksek, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir adil ve satın almak ilginç.
Hisse başına kazanç (-52.83%) ve FAVÖK getirisi (-13.94%) açık düşük seviyeve diğer şirketler hakkında düşünmeye ve karşılaştırmaya değer.
Yeterlik (ROE=7.04%) açık düşük seviyeşirket yeterince verimli değil.
Tüm şirket özellikleri ⇨
Aboneliğiniz için ödeme yapın
Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir
Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 3
SSI = 0.6
Warren Buffett Değerlemesi
1. İstikrarlı kar, Anlam = 80.74% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 0 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 6.11% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 74.8% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = 250.98 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
Benjamin Graham'ın puanı
1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 10/10 (4433.371, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 10/10 ( LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 10/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 10/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = -52.83%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 0%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 35.21%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 8/10 ( LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 9/10 ( LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir
Peter Lynch'in puanı
1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 1494.53 > 0
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 34255.77 < 34255.77
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 78143.1 > 34255.77
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 241.45 > 241.45
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 401.17 < 3826
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)
Temettü stratejisi
1. Mevcut temettü = 300 ¥.
1.5. Temettü getirisi = 13.9% , Seviye = 10/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 2 , Seviye = 2.86/10
2.1. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 3
2.2. company.analysis.number_of_years_of_dividend_payment = 22
3. DSI = 0.93 , Seviye = 9.29/10
4. Ortalama temettü büyümesi = 8.89% , Seviye = 10/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 6.55% , Seviye = 10/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 39.1% , Seviye = 6.52/10
7. Sektöre göre farklılık = 5.23, Sektör ortalaması = 8.67% , Seviye = 10/10
Beta katsayısı
β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.
β = -3.28 - için 90 günler
β = -2.72 - için 1 yıl
β = -0.18 - için 3 yıl
Altman endeksi 
1968'de Profesör Edward Altman, işletmelerin iflas olasılığını tahmin etmek için artık klasikleşmiş olan beş faktörlü modeli önerdi.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = İşletme Sermayesi/Varlıklar, X2 = Dağıtılmamış Kârlar/Varlıklar, X3 = Faaliyet Gelirleri/Varlıklar, X4 = Hisselerin/Yükümlülüklerin Piyasa Değeri, X5 = Gelir/Varlıklar
Z > 2,9 ise – finansal istikrar bölgesi (“yeşil” bölge).
1,8 < Z <= 2,9 ise – belirsizlik bölgesi (“gri” bölge).
Z <= 1,8 ise – finansal risk bölgesi (“kırmızı” bölge).
Altman endeksi, Z = 1.2 * 0.03 + 1.4 * 0 + 3.3 * -0 + 0.6 * -0.03 + 0.02 = 0.0324
PEG oranı
PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 1.66 / (-102.96 + 13.9) = -0.0187
Graham endeksi
NCAV = -37384.52 hisse başına (ncav/market cap = -1767%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Fiyat = 3826
az değer verilmiş = -10.23%
%50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -18692.26 - -26169.16), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri
NNWC = -30931.66 hisse başına (nnwc/market cap = -1462%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Fiyat = 3826
az değer verilmiş = -12.37%
%50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -15465.83 - -21652.16), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri
Total Liabilities/P = 33.2271
Total Liabilities/P = 280436.737 / 8440
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır
P/S = 0.318
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.
Kaynaklara dayalı: porti.ru
