HKEX: 1570 - Weiye Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -0.2683
CAGR EPS = 11.25%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 1.83 + (1.83 * 11.25% / 100) = 2.04

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0386
Ebitda Yield = -0.1748
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0283
Debt = 0.8383
Market Cap = 0.7355
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7355 / (0.7355 + 0.8383) = 0.4673
Weight Cost Debt = 100% - 0.4673 = 0.5327
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 0.2
β = -2.11
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + -2.11 * 18.88 + 0.91 = -0.387
WACC = (0.0283 / 0.8383) * (100% - 0.4673) * (1 - 0.25) + -0.387 + 0.4673 = 2.34
Terminal Value = Discount (0.0386 * (1 + -0.1748) / (2.34 - -0.1748)) = 0.143
Company Value = ∑ (0.0386 / (1 + 2.34) ^ 5) = 0.2765
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.143 + 0.2765) / 196130000 = 2.14

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0088
FCF Yield = -1.5
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0283
Debt = 0.8383
Market Cap = 0.7355
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7355 / (0.7355 + 0.8383) = 0.4673
Weight Cost Debt = 100% - 0.4673 = 0.5327
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 0.2
β = -2.11
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + -2.11 * 18.88 + 0.91 = -0.387
WACC = (0.0283 / 0.8383) * (100% - 0.4673) * (1 - 0.25) + -0.387 + 0.4673 = 2.34
Terminal Value = Discount (0.0088 * (1 + -1.5) / (2.34 - -1.5)) = -0.0026
Company Value = ∑ (0.0088 / (1 + 2.34) ^ 5) = 0.0978
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0026 + 0.0978) / 196130000 = 0.4854