NASDAQ: IRBT - iRobot Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -11.01
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 12.92 + (12.92 * 8.66% / 100) = 14.04

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0407
Ebitda Yield = -1.71
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0247
Debt = 0.2067
Market Cap = 1.02
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.02 / (1.02 + 0.2067) = 0.8315
Weight Cost Debt = 100% - 0.8315 = 0.1685
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = 2.08
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.08 * 5.94 + 0 = 0.1526
WACC = (0.0247 / 0.2067) * (100% - 0.8315) * (1 - 0.21) + 0.1526 + 0.8315 = 9.49
Terminal Value = Discount (0.0407 * (1 + -1.71) / (9.49 - -1.71)) = -0.0102
Company Value = ∑ (0.0407 / (1 + 9.49) ^ 5) = 0.1009
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0102 + 0.1009) / 27680000 = 3.28

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0122
FCF Yield = -1.64
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0247
Debt = 0.2067
Market Cap = 1.02
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.02 / (1.02 + 0.2067) = 0.8315
Weight Cost Debt = 100% - 0.8315 = 0.1685
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = 2.08
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.08 * 5.94 + 0 = 0.1526
WACC = (0.0247 / 0.2067) * (100% - 0.8315) * (1 - 0.21) + 0.1526 + 0.8315 = 9.49
Terminal Value = Discount (0.0122 * (1 + -1.64) / (9.49 - -1.64)) = -0.0028
Company Value = ∑ (0.0122 / (1 + 9.49) ^ 5) = 0.0461
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0028 + 0.0461) / 27680000 = 1.56