Marriott International (MAR) 📈: справедливая цена акции по DCF, DDM и прогнозы аналитиков по акции Marriott International

Güncel fiyat

246.48 $

Ortalama fiyat

269.78 $ +9.45%

Ortalama analist fiyatı

272.5 $ +10.56%

Fiyat EPS bazında

143.21 $ -41.9%

DCF modeline göre fiyat (FCF)

209.7 $ -14.92%

5/10

Ortalama analist fiyatı

Uygun fiyat = 272.5 $
Güncel fiyat = 246.48 $ (fark = +10.56%)

Fikir	Fiyat tahmini	Değişiklikler	Bitiş tarihi	Analist
Daha fazla ayrıntı	245 $	-1.48 $ (-0.6005%)	04.05.2025	Macquarie
Daha fazla ayrıntı	300 $	+53.52 $ (21.71%)	19.04.2025	Bank of America
	272.5	10.55

Fiyat EPS bazında

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Anahtar oranı
Uygun fiyat = 143.21 $
Güncel fiyat = 246.48 $ (fark = -41.9%)

Veri

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Uygun fiyat
DPS — Mevcut temettü
g — beklenen büyüme oranı
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
Uygun fiyat = 9.28 $
Güncel fiyat = 246.48 $ (fark = -96.24%)

Veri

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 452.54 $
Güncel fiyat = 246.48 $ (fark = +83.6%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 6.51
Ebitda Yield = 0.0905
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.565
Debt = 11.87
Market Cap = 60.27
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 60.27 / (60.27 + 11.87) = 0.8354
Weight Cost Debt = 100% - 0.8354 = 0.1646
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.82
β = 1.38
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 1.38 * 5.94 + 0 = 0.1102
WACC = (0.565 / 11.87) * (100% - 0.8354) * (1 - 0.21) + 0.1102 + 0.8354 = 3.82
Terminal Value = Discount (6.51 * (1 + 0.0905) / (3.82 - 0.0905)) = 112.57
Company Value = ∑ (6.51 / (1 + 3.82) ^ 5) = 24.51
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (112.57 + 24.51) / 302900000 = 452.54

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 209.7 $
Güncel fiyat = 246.48 $ (fark = -14.92%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 5.99
FCF Yield = 0.1713
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.565
Debt = 11.87
Market Cap = 60.27
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 60.27 / (60.27 + 11.87) = 0.8354
Weight Cost Debt = 100% - 0.8354 = 0.1646
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.82
β = 1.38
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 1.38 * 5.94 + 0 = 0.1102
WACC = (0.565 / 11.87) * (100% - 0.8354) * (1 - 0.21) + 0.1102 + 0.8354 = 3.82
Terminal Value = Discount (5.99 * (1 + 0.1713) / (3.82 - 0.1713)) = 43.72
Company Value = ∑ (5.99 / (1 + 3.82) ^ 5) = 19.8
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (43.72 + 19.8) / 302900000 = 209.7

Investing Port

NASDAQ: MAR - Marriott International

Ortalama analist fiyatı

Fiyat EPS bazında

Dividend Discount Model

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Aboneliğiniz için ödeme yapın