Microsoft Corporation (MSFT) 📈: справедливая цена акции по DCF, DDM и прогнозы аналитиков по акции Microsoft Corporation

Güncel fiyat

395.16 $

Ortalama fiyat

352.35 $ -10.83%

Ortalama analist fiyatı

552.5 $ +39.82%

Fiyat EPS bazında

157.28 $ -60.2%

DCF modeline göre fiyat (ebitda)

441.24 $ +11.66%

DCF modeline göre fiyat (FCF)

299.71 $ -24.15%

İndirimli fiyat

630.71 $ +59.61%

5/10

Ortalama analist fiyatı

Uygun fiyat = 552.5 $
Güncel fiyat = 395.16 $ (fark = +39.82%)

Fikir	Fiyat tahmini	Değişiklikler	Bitiş tarihi	Analist
Daha fazla ayrıntı	600 $	+204.84 $ (51.84%)	26.04.2025	Truist Securities
Daha fazla ayrıntı	505 $	+109.84 $ (27.8%)	16.04.2025	KeyBanc
	552.5	39.82

Fiyat EPS bazında

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Anahtar oranı
Uygun fiyat = 157.28 $
Güncel fiyat = 395.16 $ (fark = -60.2%)

Veri

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Uygun fiyat
DPS — Mevcut temettü
g — beklenen büyüme oranı
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
Uygun fiyat = 32.63 $
Güncel fiyat = 395.16 $ (fark = -91.74%)

Veri

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 441.24 $
Güncel fiyat = 395.16 $ (fark = +11.66%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 235.49
Ebitda Yield = 0.121
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 2.94
Debt = 97.85
Market Cap = 2350
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2350 / (2350 + 97.85) = 0.96
Weight Cost Debt = 100% - 0.96 = 0.04
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.82
β = 0.3602
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 0.3602 * 5.94 + 0 = 0.0496
WACC = (2.94 / 97.85) * (100% - 0.96) * (1 - 0.21) + 0.0496 + 0.96 = 2.39
Terminal Value = Discount (235.49 * (1 + 0.121) / (2.39 - 0.121)) = 2415.72
Company Value = ∑ (235.49 / (1 + 2.39) ^ 5) = 879.9
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2415.72 + 879.9) / 7469000000 = 441.24

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 299.71 $
Güncel fiyat = 395.16 $ (fark = -24.15%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 110.33
FCF Yield = 0.0829
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 2.94
Debt = 97.85
Market Cap = 2350
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2350 / (2350 + 97.85) = 0.96
Weight Cost Debt = 100% - 0.96 = 0.04
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.82
β = 0.3602
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 0.3602 * 5.94 + 0 = 0.0496
WACC = (2.94 / 97.85) * (100% - 0.96) * (1 - 0.21) + 0.0496 + 0.96 = 2.39
Terminal Value = Discount (110.33 * (1 + 0.0829) / (2.39 - 0.0829)) = 1799.04
Company Value = ∑ (110.33 / (1 + 2.39) ^ 5) = 439.51
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1799.04 + 439.51) / 7469000000 = 299.71

Investing Port

NASDAQ: MSFT - Microsoft Corporation

Ortalama analist fiyatı

Fiyat EPS bazında

Dividend Discount Model

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Aboneliğiniz için ödeme yapın