NSE: BFUTILITIE - BF Utilities Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 2320.2
CAGR EPS = 216.9%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 796.5 + (796.5 * 216.9% / 100) = 2524.08

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 21915.75
Ebitda Yield = 1.28
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 84.16
Debt = 769.68
Market Cap = 13.77
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 13.77 / (13.77 + 769.68) = 0.0176
Weight Cost Debt = 100% - 0.0176 = 0.9824
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = -2.15
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -2.15 * 5.94 + 0 = -0.0991
WACC = (84.16 / 769.68) * (100% - 0.0176) * (1 - 0.21) + -0.0991 + 0.0176 = 8.63
Terminal Value = Discount (21915.75 * (1 + 1.28) / (8.63 - 1.28)) = 27668.29
Company Value = ∑ (21915.75 / (1 + 8.63) ^ 5) = 26988.71
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (27668.29 + 26988.71) / 37670000 = 1450942.36

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 10499.18
FCF Yield = 1.2
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 84.16
Debt = 769.68
Market Cap = 13.77
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 13.77 / (13.77 + 769.68) = 0.0176
Weight Cost Debt = 100% - 0.0176 = 0.9824
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = -2.15
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -2.15 * 5.94 + 0 = -0.0991
WACC = (84.16 / 769.68) * (100% - 0.0176) * (1 - 0.21) + -0.0991 + 0.0176 = 8.63
Terminal Value = Discount (10499.18 * (1 + 1.2) / (8.63 - 1.2)) = 13681.09
Company Value = ∑ (10499.18 / (1 + 8.63) ^ 5) = 13283.5
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (13681.09 + 13283.5) / 37670000 = 715810.74