NSE: IBREALEST - Indiabulls Real Estate Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -19.2
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 126.56 + (126.56 * 8.66% / 100) = 137.52

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -422.81
Ebitda Yield = 1.11
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0924
Debt = 3.07
Market Cap = 32.11
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 32.11 / (32.11 + 3.07) = 0.9128
Weight Cost Debt = 100% - 0.9128 = 0.0872
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = -0.4178
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -0.4178 * 5.94 + 0 = 0.0052
WACC = (0.0924 / 3.07) * (100% - 0.9128) * (1 - 0.21) + 0.0052 + 0.9128 = 2.36
Terminal Value = Discount (-422.81 * (1 + 1.11) / (2.36 - 1.11)) = -729.48
Company Value = ∑ (-422.81 / (1 + 2.36) ^ 5) = -710.04
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-729.48 + -710.04) / 540960000 = -2661.04

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.3145
FCF Yield = -0.2059
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0924
Debt = 3.07
Market Cap = 32.11
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 32.11 / (32.11 + 3.07) = 0.9128
Weight Cost Debt = 100% - 0.9128 = 0.0872
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = -0.4178
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -0.4178 * 5.94 + 0 = 0.0052
WACC = (0.0924 / 3.07) * (100% - 0.9128) * (1 - 0.21) + 0.0052 + 0.9128 = 2.36
Terminal Value = Discount (-0.3145 * (1 + -0.2059) / (2.36 - -0.2059)) = -0.9678
Company Value = ∑ (-0.3145 / (1 + 2.36) ^ 5) = -2.48
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.9678 + -2.48) / 540960000 = -6.37