NSE: IDFCFIRSTB - IDFC First Bank Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 4.23
CAGR EPS = 22.02%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 71.78 + (71.78 * 22.02% / 100) = 87.59

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 127.56
Ebitda Yield = 0.2323
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 138.7
Debt = 509.36
Market Cap = 550.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 550.47 / (550.47 + 509.36) = 0.5194
Weight Cost Debt = 100% - 0.5194 = 0.4806
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = 1.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.09 * 5.94 + 0 = 0.0945
WACC = (138.7 / 509.36) * (100% - 0.5194) * (1 - 0.21) + 0.0945 + 0.5194 = 21.45
Terminal Value = Discount (127.56 * (1 + 0.2323) / (21.45 - 0.2323)) = 3332.62
Company Value = ∑ (127.56 / (1 + 21.45) ^ 5) = 234.49
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3332.62 + 234.49) / 6963600000 = 512.25

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 98.84
FCF Yield = -0.0057
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 138.7
Debt = 509.36
Market Cap = 550.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 550.47 / (550.47 + 509.36) = 0.5194
Weight Cost Debt = 100% - 0.5194 = 0.4806
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = 1.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.09 * 5.94 + 0 = 0.0945
WACC = (138.7 / 509.36) * (100% - 0.5194) * (1 - 0.21) + 0.0945 + 0.5194 = 21.45
Terminal Value = Discount (98.84 * (1 + -0.0057) / (21.45 - -0.0057)) = 168.93
Company Value = ∑ (98.84 / (1 + 21.45) ^ 5) = 290.32
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (168.93 + 290.32) / 6963600000 = 65.95