D.R. Horton (DHI) 📈: справедливая цена акции по DCF, DDM и прогнозы аналитиков по акции D.R. Horton

Güncel fiyat

129.51 $

Ortalama fiyat

142.39 $ +9.94%

Ortalama analist fiyatı

190 $ +46.71%

Fiyat EPS bazında

170.14 $ +31.37%

DCF modeline göre fiyat (FCF)

161.19 $ +24.46%

İndirimli fiyat

174.6 $ +34.82%

8/10

Ortalama analist fiyatı

Uygun fiyat = 190 $
Güncel fiyat = 129.51 $ (fark = +46.71%)

Fikir	Fiyat tahmini	Değişiklikler	Bitiş tarihi	Analist
Daha fazla ayrıntı	190 $	+60.49 $ (46.71%)	28.04.2025	Wells Fargo
	190	46.71

Fiyat EPS bazında

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Anahtar oranı
Uygun fiyat = 170.14 $
Güncel fiyat = 129.51 $ (fark = +31.37%)

Veri

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Uygun fiyat
DPS — Mevcut temettü
g — beklenen büyüme oranı
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
Uygun fiyat = 16.01 $
Güncel fiyat = 129.51 $ (fark = -87.64%)

Veri

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 456.35 $
Güncel fiyat = 129.51 $ (fark = +252.37%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 12.04
Ebitda Yield = 0.1358
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.135
Debt = 5.92
Market Cap = 39.69
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 39.69 / (39.69 + 5.92) = 0.8702
Weight Cost Debt = 100% - 0.8702 = 0.1298
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.82
β = 2.32
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.32 * 5.94 + 0 = 0.166
WACC = (0.135 / 5.92) * (100% - 0.8702) * (1 - 0.21) + 0.166 + 0.8702 = 1.93
Terminal Value = Discount (12.04 * (1 + 0.1358) / (1.93 - 0.1358)) = 106.74
Company Value = ∑ (12.04 / (1 + 1.93) ^ 5) = 44.59
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (106.74 + 44.59) / 331600000 = 456.35

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 161.19 $
Güncel fiyat = 129.51 $ (fark = +24.46%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 3.25
FCF Yield = 0.099
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.135
Debt = 5.92
Market Cap = 39.69
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 39.69 / (39.69 + 5.92) = 0.8702
Weight Cost Debt = 100% - 0.8702 = 0.1298
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.82
β = 2.32
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.32 * 5.94 + 0 = 0.166
WACC = (0.135 / 5.92) * (100% - 0.8702) * (1 - 0.21) + 0.166 + 0.8702 = 1.93
Terminal Value = Discount (3.25 * (1 + 0.099) / (1.93 - 0.099)) = 40.69
Company Value = ∑ (3.25 / (1 + 1.93) ^ 5) = 12.76
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (40.69 + 12.76) / 331600000 = 161.19

Investing Port

NYSE: DHI - D.R. Horton

Ortalama analist fiyatı

Fiyat EPS bazında

Dividend Discount Model

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Aboneliğiniz için ödeme yapın