NYSE: TCN - Tricon Residential Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 0.4421
CAGR EPS = -5.41%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.4421 * (1 + -5.41%) / (0.0433 * 2) = 4.83

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3332
Ebitda Yield = 0.0478
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.3238
Debt = 5.78
Market Cap = 2.56
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.56 / (2.56 + 5.78) = 0.3068
Weight Cost Debt = 100% - 0.3068 = 0.6932
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0 * 5.94 + 0 = 0.03
WACC = (0.3238 / 5.78) * (100% - 0.3068) * (1 - 0.21) + 0.03 + 0.3068 = 4.42
Terminal Value = Discount (0.3332 * (1 + 0.0478) / (4.42 - 0.0478)) = 77.8
Company Value = ∑ (0.3332 / (1 + 4.42) ^ 5) = 1.33
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (77.8 + 1.33) / 275540000 = 287.18

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.2737
FCF Yield = 0.2402
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.3238
Debt = 5.78
Market Cap = 2.56
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.56 / (2.56 + 5.78) = 0.3068
Weight Cost Debt = 100% - 0.3068 = 0.6932
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0 * 5.94 + 0 = 0.03
WACC = (0.3238 / 5.78) * (100% - 0.3068) * (1 - 0.21) + 0.03 + 0.3068 = 4.42
Terminal Value = Discount (0.2737 * (1 + 0.2402) / (4.42 - 0.2402)) = 1.39
Company Value = ∑ (0.2737 / (1 + 4.42) ^ 5) = 0.8047
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.39 + 0.8047) / 275540000 = 7.98