OTC: HXGCF - Hexagon Composites ASA

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -11.53
CAGR EPS = 76.67%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 2.31 + (2.31 * 76.67% / 100) = 4.08

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 17.4
Ebitda Yield = -2.28
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 2.05
Debt = 1.85
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 1.85) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = 3.86
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 3.86 * 5.94 + 0 = 0.2594
WACC = (2.05 / 1.85) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2594 + 0 = 87.54
Terminal Value = Discount (17.4 * (1 + -2.28) / (87.54 - -2.28)) = -0.3037
Company Value = ∑ (17.4 / (1 + 87.54) ^ 5) = 2.39
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3037 + 2.39) / 207620000 = 10.04

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0389
FCF Yield = -1.77
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 2.05
Debt = 1.85
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 1.85) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = 3.86
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 3.86 * 5.94 + 0 = 0.2594
WACC = (2.05 / 1.85) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2594 + 0 = 87.54
Terminal Value = Discount (0.0389 * (1 + -1.77) / (87.54 - -1.77)) = -0.00049
Company Value = ∑ (0.0389 / (1 + 87.54) ^ 5) = 0.0413
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.00049 + 0.0413) / 207620000 = 0.1966