OTC: LYSCF - Lynas Rare Earths Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 0.0567
CAGR EPS = -1.13%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0567 * (1 + -1.13%) / (0.0433 * 2) = 0.6474

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1686
Ebitda Yield = 0.0936
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0055
Debt = 0.1158
Market Cap = 4.09
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.09 / (4.09 + 0.1158) = 0.9725
Weight Cost Debt = 100% - 0.9725 = 0.0275
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.75
β = -0.423
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.423 * 5.94 + 0 = 0.0024
WACC = (0.0055 / 0.1158) * (100% - 0.9725) * (1 - 0.21) + 0.0024 + 0.9725 = 3.72
Terminal Value = Discount (0.1686 * (1 + 0.0936) / (3.72 - 0.0936)) = 2.72
Company Value = ∑ (0.1686 / (1 + 3.72) ^ 5) = 0.6336
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.72 + 0.6336) / 915850000 = 3.67

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.8972
FCF Yield = -2.21
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0055
Debt = 0.1158
Market Cap = 4.09
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.09 / (4.09 + 0.1158) = 0.9725
Weight Cost Debt = 100% - 0.9725 = 0.0275
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.75
β = -0.423
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.423 * 5.94 + 0 = 0.0024
WACC = (0.0055 / 0.1158) * (100% - 0.9725) * (1 - 0.21) + 0.0024 + 0.9725 = 3.72
Terminal Value = Discount (0.8972 * (1 + -2.21) / (3.72 - -2.21)) = -0.4028
Company Value = ∑ (0.8972 / (1 + 3.72) ^ 5) = 0.5876
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.4028 + 0.5876) / 915850000 = 0.2017