OTC: RLLCF - Rolls-Royce Holdings plc

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 0.38
CAGR EPS = 471.38%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0038 + (0.0038 * 471.38% / 100) = 0.0217

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 24.83
Ebitda Yield = 0.4004
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.7654
Debt = 4.55
Market Cap = 396.77
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 396.77 / (396.77 + 4.55) = 0.9887
Weight Cost Debt = 100% - 0.9887 = 0.0113
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = -3.59
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -3.59 * 5.94 + 0 = -0.1846
WACC = (0.7654 / 4.55) * (100% - 0.9887) * (1 - 0.21) + -0.1846 + 0.9887 = 12.97
Terminal Value = Discount (24.83 * (1 + 0.4004) / (12.97 - 0.4004)) = 69.81
Company Value = ∑ (24.83 / (1 + 12.97) ^ 5) = 45.96
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (69.81 + 45.96) / 8404999999 = 13.77

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 2.85
FCF Yield = 0.1076
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.7654
Debt = 4.55
Market Cap = 396.77
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 396.77 / (396.77 + 4.55) = 0.9887
Weight Cost Debt = 100% - 0.9887 = 0.0113
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = -3.59
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -3.59 * 5.94 + 0 = -0.1846
WACC = (0.7654 / 4.55) * (100% - 0.9887) * (1 - 0.21) + -0.1846 + 0.9887 = 12.97
Terminal Value = Discount (2.85 * (1 + 0.1076) / (12.97 - 0.1076)) = 77.47
Company Value = ∑ (2.85 / (1 + 12.97) ^ 5) = 8.06
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (77.47 + 8.06) / 8404999999 = 10.18