Итоги 1 п/г 2025 г.: интенсивное развитие давит на прибыль МКПАО «МД Медикал Груп» раскрыла консолидированную финансовую отчетность за 1 п/г 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gk_mat_i_ditya_mdmg/itogi-1-pg-2025-g-intensivnoe-razvitie-davit-na-pribyl Совокупная выручка компании увеличилась на 22,2%, составив 19,3 млрд руб. Рост выручки в основном связан с ростом спроса на амбулаторные посещения в госпиталях и клиниках как в Москве, так и в регионах, в том числе, благодаря результатам присоединившихся медицинских центров «Эксперт», увеличением выручки от стационарного лечения во всех госпиталях компании, а также существенным ростом показателей по родам. Выручка московских госпиталей увеличилась на 16,1% до 9,1 млрд руб. в связи с ростом выручки амбулаторного направления, а также традиционным ростом выручки от услуг по родовспоможению на фоне роста и количества родов, и среднего чека ввиду спроса на контракты среднего и высокого ценового сегмента. Рост выручки от оказания медицинской помощи в условиях стационара обусловлен, прежде всего, увеличением среднего чека на фоне роста объема коммерческих услуг и выполнения большего количества операций. Рост выручки региональных госпиталей на 22,9% до 5,2 млрд руб. обусловлен ростом выручки по амбулаторным посещениям и лечению в условиях стационара, в том числе с учетом результатов госпиталей периметра «Эксперт». Рост выручки амбулаторных клиник в Москве и регионах обеспечен результатами новых клиник, открытых и приобретенных в 2024-2025 годах, оказавших положительное влияние и на динамику посещений, и на ЭКО, а также присоединившегося периметра «Эксперт» в части динамики амбулаторных посещений. Операционные расходы выросли на четверть до 14,6 млрд руб., главным образом, на фоне роста расходов на персонал (+28,3%). В итоге операционная прибыль увеличилась на 13,0%, составив 4,7 млрд руб., при этом маржа упала с 26,1% до 24,2%. Чистые финансовые доходы составили 423 млн руб., сократившись на 45,4% на фоне снижения процентных доходов от размещения свободных денежных средств на банковских депозитах, а также роста финансовых расходов. Снижение процентных доходов обусловлено тем, что денежные средства в отчетном периоде были направлены на выплату дивидендов за 2024 г. и на финансирование приобретения медицинских центров «Эксперт». Рост финансовых расходов обусловлен увеличением процентных расходов по аренде на фоне присоединения дополнительных арендных площадей периметра «Эксперт», а также амортизацией дисконта отложенного платежа по сделке по приобретению периметра «Эксперт». В итоге чистая прибыль выросла на 3,6% и составила 4,9 млрд руб. За последний год компания запустила 13 новых проектов, включающих как новые клиники, так и расширения площадей действующих клиник, которые постепенно выходят на плановую загрузку. Одной из наиболее крупных сделок стала приобретение через дочерние компании ООО «МЦ Эксперт», владеющего сетью из 3 госпиталей и 18 клиник в 13 городах России. Стоит также отметить, что руководство компании планирует в ближайшее время вынести на рассмотрение совета директоров вопрос о распределении прибыли за 1 п/г 2025 г. По итогам выхода отчетности компании мы улучшили прогноз по выручке на 2025 и последующие годы, учитывая позитивные тренды ключевых операционных показателей компании. Однако ожидаемый нами опережающий рост операционных расходов привел к понижению прогнозной линейки прибыли, что негативно сказалось на потенциальной доходности акций компании. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gk_mat_i_ditya_mdmg/itogi-1-pg-2025-g-intensivnoe-razvitie-davit-na-pribyl В настоящий момент акции компании торгуются исходя из P/E 2025 около 9,0 и P/BV 2025 около 2,4 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
МКПАО «МД Медикал Груп» раскрыла консолидированную финансовую отчетность за 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gk_mat_i_ditya_mdmg/itogi-2024-g-rekordnye-dividendy-na-fone-silnyx-rezultatov-goda Совокупная выручка компании увеличилась на 19,9%, составив 33,1 млрд руб. Рост выручки в основном связан с ростом спроса на амбулаторные посещения в госпиталях и клиниках как в Москве, так и регионах, а также с существенным ростом показателей по сегменту «Роды», который продемонстрировал прирост доходов на 31,3%. Выручка московских госпиталей увеличилась на 21,4% до 13,4 млрд руб. в основном благодаря росту объемов и стоимости оказания медицинской помощи в условиях стационара, в том числе по оперативным вмешательствам (количество операций увеличилось на 13,4% в 2024 году). Рост выручки региональных госпиталей на 18,4% до 7,5 млрд руб. обусловлен сильными результатами по стационарной и амбулаторной помощи. Увеличение выручки амбулаторных клиник в Москве и регионах обеспечено ростом посещаемости клиник, а также повышением спроса на амбулаторную помощь и услуги ЭКО. Операционные расходы выросли на 19,3% до 24,0 млрд руб., главным образом, на фоне роста расходов на персонал (+24,1%). В итоге операционная прибыль увеличилась на 21,4%, составив 9,1 млрд руб., при этом маржа подскочила с 27,2% до 27,5%. Чистые финансовые доходы составили 1,1 млрд руб., увеличившись в 2,5 раза на фоне роста процентных доходов, вызванных увеличением остатков свободных денежных средств и ростом ставок. В итоге чистая прибыль выросла на 30,2% и составила 9,9 млрд руб. После завершения редомициляции компания вернулась к практике дивидендных выплат. Вначале по итогам первого квартала отчетного года компания выплатила 141 руб. на акцию, в том числе за счет нераспределенной прибыли прошлых лет, по результатам полугодия - выплаты составили 22 руб. на одну акцию, по итогам 9 месяцев 2024 года - 20 руб. на одну акцию. По итогам 12 месяцев 2024 г. Совет директоров рекомендовал выплатить финальные дивиденды в размере 22 руб на одну акцию. Таким образом, суммарный размер дивидендов за 2024 год может составить 205 руб на одну акцию, что превышает 150% от чистой прибыли. По итогам ознакомления с результатами отчетности компании мы несколько снизили ожидания по посещениям госпиталей в Москве и Московской области, а также повысили прогноз по доле себестоимости на 2025 и последующие годы. В итоге потенциальная доходность акций компании незначительно снизилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gk_mat_i_ditya_mdmg/itogi-2024-g-rekordnye-dividendy-na-fone-silnyx-rezultatov-goda В настоящий момент акции компании торгуются исходя из P/E 2025 около 7,4 и P/BV 2025 около 1,9 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
К сожалению после выплат дивов, выяснилось, что активы то особо и не приросли. Надеюсь, что это маленькое недомогание связанное с переездом
«Мать и Дитя» сочетает защитный характер бизнеса, высокие темпы роста и стабильные дивиденды, что делает акции компании привлекательными для включения в состав долгосрочного портфеля.
«Мать и дитя» (MD Medical, MDMG) планирует представить результаты за 2024 год в понедельник, 31 марта, в 10 утра мск. Компания ранее уже отчиталась о росте выручки на 20% г/г до 33,1 млрд рублей. Мы прогнозируем EBITDA на уровне 10,5 млрд рублей (+14% г/г) с учетом активного открытия новых медицинских учреждений, что может оказывать временное давление на рентабельность. Чистую прибыль мы прогнозируем на уровне около 9,8 млрд рублей (+25% г/г), в том числе за счет чистого процентного дохода от накопленных денежных средств. Группа планирует в тот же день в 12 часов провести телеконференцию для аналитиков и инвесторов, где, как мы ожидаем, может поделиться своим видением на ближайшую перспективу.
По вопросу повестки дня №1 «Выплата (объявление) промежуточных дивидендов Компании» приняты следующие решения: «1.1. Определить промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность за 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2024, в качестве отчетности, используемой для целей определения размера дивидендов за 9 месяцев 2024 года. 1.2. Выплатить (объявить) дивиденды по результатам 9 месяцев 2024 года по обыкновенным акциям МКПАО «МД Медикал Груп» в размере 20 рублей на одну обыкновенную акцию (до уплаты налога на доходы, полученные в качестве дивидендов). 1.3. Установить датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 29 ноября 2024 года... https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
🐹Мать и Дитя. 🥜Друзья, те кто брал спекулятивно в нижней части канала, пора брать бумагу на карандаш и начинать присматривать за позицией. 🥜Бумага зашла в верхнюю часть торгового канала. К хаям подходила на выносе, а чаще начинала разворачивать +-в этом ценовом диапазоне. 🥜Будьте по внимательнее! ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/%20pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
🐹Мать и Дитя. 🥜Вновь обращаюсь к этой бумаге. Дважды бумага дала спекульнуть внутри стабилизации и вот вновь пришла в нижнюю её часть! 🥜Как по мне тут вилочка! Компания интересная, крепкая, скорректировавшаяся и грохнувшись гэпом после дива не падает, как все остальные, а пилит внутри стабилизации! По этому тут можно пробовать вновь открывать спекуляцию внутри стабилизации, а можно если пойдёт не по плану собирать позицию под среднесрок! 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/%20pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
Менеджмент MDMG предлагает направлять на дивиденды по 60-75% чистой прибыли — Market Power Читать далее 👉 https://smartlab.news/i/122739 #MDMG
🐹Мать и Дитя. 🥜После того, как бумага поуспокоились после слива перед дивгэпом и после дивгэпа, я писал, что можно планировать покупки! Идея до сих пор актуальна! 🥜Вчера бумага пошевелилась на новости о выплате дивов 2 раза в год. На этой новости поехала и ЮМГ, а позже и Гема. 🥜Если торговать через усреднения, то доборы тут лучше планировать широкие. Двух будет достаточно и первый у 700р. Но те 25% от лимита могут поехать и с текущих запроста, так что присмотритесь к бумажке! 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/%204-I0ZRbmdTg4Nzcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
