MOEX: SELG - Селигдар

Altı ay boyunca karlılık: -39.18%
Sektör: Драг.металлы

Şirket Analizinin Özeti Селигдар

Büyük harf kullanımı = 68.2581, Seviye = 7/10
Hasılat = 55.792032, Seviye = 7/10
EBITDA margin, % = 30.59, Seviye = 9/10
Net margin, % = -19.47, Seviye = 0/10
ROA, % = -8.01, Seviye = 0/10
ROE, % = -35.71, Seviye = 0/10
P/E = 24.03, Seviye = 5/10
P/S = 1.21, Seviye = 8/10
P/BV = 2.64, Seviye = 4/10
Debt/EBITDA = 3.58, Seviye = 3/10
Sürdürmek:
EBITDA margin yüksek, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir adil ve satın almak ilginç.
Hisse başına kazanç (-421.69%) ve FAVÖK getirisi (-80.63%) açık düşük seviyeve diğer şirketler hakkında düşünmeye ve karşılaştırmaya değer.
Yeterlik (ROE=-35.71%) açık düşük seviyeşirket yeterince verimli değil.

4.44/10

Tüm şirket özellikleri ⇨

Aboneliğiniz için ödeme yapın

Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir

Abone

Temettü ödeme istikrar endeksi

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86

8.6/10

İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Warren Buffett Değerlemesi

{Şirket} şirketinin Buffett {şirket}'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. İstikrarlı kar, Anlam = 11189.26% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 2.61 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 15.17% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 76.96% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = 7.67 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise

8.33/10

Benjamin Graham'ın puanı

{$company} şirketinin analizi ve değerlemesi, Benjamin Graham


1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 7/10 (55.792032, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 5/10 (2.61 LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 7/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 10/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = -421.69%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 83.58%  (özel 48.19%)
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 77.2%  (özel 54.31%)
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 5/10 (24.0 LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 3/10 (3.04 LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir

6.33/10

Peter Lynch'in puanı

{$company} şirketinin Lynch'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 24.35 > 24.35
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 61.02 < 61.02
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 10.27 > 61.02
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = -10.55 > -10.55
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = -219.35 < 39.54
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)

1.67/10

Temettü stratejisi

1. Mevcut temettü = 6 ₽. (özel=0 ₽)
1.5. Temettü getirisi = 4.95% (özel=0%), Seviye = 4.95/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 0 (özel=0), Seviye = 0/10
2.5. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 1 (özel=0)
3. DSI = 0.86 (özel=0.43), Seviye = 8.57/10
4. Ortalama temettü büyümesi = -5.75% (özel=0.76%), Seviye = 0/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 7.32% (özel=3.86%), Seviye = 7.32/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 7674.96% (özel=7674.96%), Seviye = 0.1303/10
7. Sektöre göre farklılık = 4.84, Sektör ortalaması = 0.1089% (özel=0, Sektör ortalaması=0%), Seviye = 0.5447/10

3.07/10

Temettü politikası Селигдар

Согласно действующей дивидендной политике Селигдар будет стремиться направлять на выплату дивидендов не менее 30% прибыли по МСФО. При этом целевые значения выплат зависят от уровня долга компании (чистый долг/EBITDA). Если чистый долг/EBITDA < 1, то на дивиденды направляется 30% прибыли. Если чистый долг/EBITDA от 1 до 2, то - 20%. Если чистый долг/EBITDA от 2 до 3, то - 10%. Если чистый долг/EBITDA > 3, то дивиденды не выплачиваются. Стабильность дивидендов сложно прогнозируема. Возможно улучшение ситуации когда или если компания снизит долг ниже 2х по коэффициенту чистый долг/EBITDA.

Beta katsayısı

β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.

β = 2.77 - için 90 günler
β = 3.44 - için 1 yıl
β = 1.03 - için 3 yıl

Altman endeksi

1968'de Profesör Edward Altman, işletmelerin iflas olasılığını tahmin etmek için artık klasikleşmiş olan beş faktörlü modeli önerdi.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = İşletme Sermayesi/Varlıklar, X2 = Dağıtılmamış Kârlar/Varlıklar, X3 = Faaliyet Gelirleri/Varlıklar, X4 = Hisselerin/Yükümlülüklerin Piyasa Değeri, X5 = Gelir/Varlıklar
Z > 2,9 ise – finansal istikrar bölgesi (“yeşil” bölge).
1,8 < Z <= 2,9 ise – belirsizlik bölgesi (“gri” bölge).
Z <= 1,8 ise – finansal risk bölgesi (“kırmızı” bölge).
Altman endeksi, Z = 1.2 * 0.51 + 1.4 * -0.08 + 3.3 * 0.16 + 0.6 * 0.48 + 0.41 = 1.7385

PEG oranı

PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 20.8 / (304.8 + 4.95) = 0.0672

Graham endeksi

NCAV = -42.62 hisse başına (ncav/market cap = -74%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Fiyat = 39.54
   az değer verilmiş = -92.77%
   Fiyat özel = 45.5
   az değer verilmiş özel = -106.76%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -21.31 - -29.83), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

NNWC = -61.55 hisse başına (nnwc/market cap = -106%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Fiyat = 39.54
   az değer verilmiş = -64.24%
   Fiyat özel = 45.5
   az değer verilmiş özel = -73.92%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -30.78 - -43.09), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

Total Liabilities/P = 1.6016
Total Liabilities/P = 109.322565 / 68.2581
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır

P/S = 0.7
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.

3.49/10