MOEX: TATN - Татнефть

Altı ay boyunca karlılık: +26.07%
Temettü getirisi: +13.54%
Sektör: Нефтегаз

Hisse Senedi Fiyat Tahminleri Татнефть

Fikir Fiyat tahmini Değişiklikler Bitiş tarihi Analist
Татнефть: бык заправлен 850 ₽ +137.6 ₽ (19.31%) 18.02.2026 Атон
Татнефть готовит дивидендный сюрприз 940 ₽ +227.6 ₽ (31.95%) 24.12.2025 БКС
Татнефть: заправка завершена, можно ехать выше 798.9 ₽ +86.5 ₽ (12.14%) 28.11.2025 Финам
Татнефть: по трубе течет денежный поток 740 ₽ +27.6 ₽ (3.87%) 16.11.2025 ЦИФРА Брокер
Татнефть: на север с полным баком! 908 ₽ +195.6 ₽ (27.46%) 14.11.2025 Альфа Банк
Татнефть: акции по акции 750 ₽ +37.6 ₽ (5.28%) 21.08.2025 СОЛИД
Татнефть: деньги на бочку 878 ₽ +165.6 ₽ (23.25%) 21.08.2025 SberCIB
Татнефть: бык на скважине! 840 ₽ +127.6 ₽ (17.91%) 10.07.2025 Тинькофф

Şirket Analizinin Özeti Татнефть

Büyük harf kullanımı = 1549.3806576, Seviye = 10/10
Hasılat = 1589.1, Seviye = 10/10
EBITDA margin, % = 24.65, Seviye = 7/10
Net margin, % = 18.02, Seviye = 5/10
ROA, % = 14, Seviye = 4/10
ROE, % = 24.04, Seviye = 7/10
P/E = 5.41, Seviye = 9/10
P/S = 0.975, Seviye = 9/10
P/BV = 1.3, Seviye = 7/10
Debt/EBITDA = 0.0585, Seviye = 10/10
Sürdürmek:
EBITDA margin ortalama, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir adil ve satın almak ilginç.
Hisse başına kazanç (53.82%) ve FAVÖK getirisi (20.76%) açık ortalama seviyeve dikkatli bir analizden sonra ilginizi çekebilir.
Yeterlik (ROE=24.04%) açık ortalama seviyeve bu sektördeki tüm şirketleri analiz etmeye değer.

7.56/10

Tüm şirket özellikleri ⇨

Aboneliğiniz için ödeme yapın

Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir

Abone

Temettü ödeme istikrar endeksi

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86

8.6/10

İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 3
SSI = 0.43

4.3/10

Warren Buffett Değerlemesi

{Şirket} şirketinin Buffett {şirket}'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. İstikrarlı kar, Anlam = 86.21% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = -0.16 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 22.43% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 93.52% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = 103 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise

8.33/10

Benjamin Graham'ın puanı

{$company} şirketinin analizi ve değerlemesi, Benjamin Graham


1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 10/10 (1589.1, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 10/10 (-0.16 LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 10/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 10/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = 53.82%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 22.2%  (özel 45.56%)
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 65.77%  (özel 65.77%)
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 9/10 (5.41 LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 7/10 (1.30 LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir

8.94/10

Peter Lynch'in puanı

{$company} şirketinin Lynch'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 1190.84 > 0
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 22.9 < 0
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 84.1 > 22.9
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 131.41 > 0
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 814.73 < 712.4
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)

5/10

Temettü stratejisi

1. Mevcut temettü = 80.76 ₽. (özel=80.76 ₽)
1.5. Temettü getirisi = 13.54% (özel=13.75%), Seviye = 10/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 3 (özel=2), Seviye = 4.29/10
2.1. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 4 (özel=3)
2.2. company.analysis.number_of_years_of_dividend_payment = 23 (özel=24)
3. DSI = 0.86 (özel=0.79), Seviye = 8.57/10
4. Ortalama temettü büyümesi = -61.28% (özel=-4.43%), Seviye = 0/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 9.06% (özel=10.46%), Seviye = 9.06/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 41.31% (özel=41.31%), Seviye = 6.89/10
7. Sektöre göre farklılık = 6.49, Sektör ortalaması = 7.05% (özel=8.24, Sektör ortalaması=5.51%), Seviye = 10/10

6.97/10

Temettü politikası Татнефть

Согласно дивидендной политике, Татнефть платит не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. По обыкновенным акциям и префам платят равный дивиденд. Выплаты осуществляют 3 раза в год (за полугодие, 3 и 4 кварталы). В соответствии с уставом, владельцы привилегированных акций имеют право на получение ежегодного фиксированного дивиденда, составляющего 100% от номинальной стоимости акций, если иное решение не принято общим собранием акционеров (номинальная стоимость равна 1 рубль).

Beta katsayısı

β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.

β = 1.3 - için 90 günler
β = 1.26 - için 1 yıl
β = -1.8 - için 3 yıl

PEG oranı

PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 6.2 / (48.86 + 13.54) = 0.0994

Graham endeksi

NCAV = -53.19 hisse başına (ncav/market cap = -8%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Fiyat = 712.4
   az değer verilmiş = -1339.35%
   Fiyat özel = 672.5
   az değer verilmiş özel = -1264.34%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -26.6 - -37.23), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

NNWC = -156.87 hisse başına (nnwc/market cap = -24%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Fiyat = 712.4
   az değer verilmiş = -454.13%
   Fiyat özel = 672.5
   az değer verilmiş özel = -428.7%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -78.44 - -109.81), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

Total Liabilities/P = 0.3745
Total Liabilities/P = 580.21 / 1549.3806576
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır

P/S = 1.1
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.

3.54/10