Hisse Senedi Fiyat Tahminleri QUALCOMM
| Fikir | Fiyat tahmini | Değişiklikler | Bitiş tarihi | Analist |
|---|---|---|---|---|
| Daha fazla ayrıntı | 175 $ | +59 $ (50.86%) | 06.05.2025 | Wells Fargo |
| Daha fazla ayrıntı | 199 $ | +83 $ (71.55%) | 06.05.2025 | Evercore ISI Group |
| Daha fazla ayrıntı | 240 $ | +124 $ (106.9%) | 06.05.2025 | Benchmark |
| Qualcomm нащупал точку 5G | 220 $ | +104 $ (89.66%) | 28.08.2025 | Фридом Финанс |
| Qualcomm: чип маленький, да удаленький | 212.45 $ | +96.45 $ (83.15%) | 26.07.2025 | Финам |
| Daha fazla ayrıntı | 250 $ | +134 $ (115.52%) | 19.01.2025 | Baird |
| Daha fazla ayrıntı | 200 $ | +84 $ (72.41%) | 13.01.2025 | HSBC |
Şirket Analizinin Özeti QUALCOMM
Büyük harf kullanımı = 122.87, Seviye = 8/10
Hasılat = 38.962, Seviye = 6/10
EBITDA margin, % = 32.7, Seviye = 9/10
Net margin, % = 26.03, Seviye = 7/10
ROA, % = 19.1, Seviye = 6/10
ROE, % = 42.39, Seviye = 10/10
P/E = 18.95, Seviye = 7/10
P/S = 4.93, Seviye = 3/10
P/BV = 7.31, Seviye = 1/10
Debt/EBITDA = 1.15, Seviye = 8/10
Sürdürmek:
EBITDA margin yüksek, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir biraz pahalı.
Hisse başına kazanç (98.57%) ve FAVÖK getirisi (66.52%) açık yüksek seviyeve satın almaya daha yakından bakmaya değer.
Yeterlik (ROE=42.39%) açık yüksek seviyeŞirketin hızla büyümesini sağlayacak bir verimlilik modelidir.
Tüm şirket özellikleri ⇨
Aboneliğiniz için ödeme yapın
Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir
Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 7
Gc = 7
DSI = 1
İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 5
SSI = 0.71
Warren Buffett Değerlemesi
1. İstikrarlı kar, Anlam = 77% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 0.52 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 75.78% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 81.04% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = 11.16 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
Benjamin Graham'ın puanı
1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 6/10 (38.962, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 9/10 (0.52 LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 9/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 10/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = 98.57%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 55.8%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 34.57%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 8/10 (14.2 LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 1/10 (14.5 LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir
Peter Lynch'in puanı
1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 5.17 > 19.07
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 14.63 < 15.4
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 7.85 > 14.63
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 8.98 > 6.42
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 191.31 < 116
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)
Temettü stratejisi
1. Mevcut temettü = 3.35 $.
1.5. Temettü getirisi = 1.9% , Seviye = 4.75/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 21 , Seviye = 10/10
2.5. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 0
3. DSI = 1 , Seviye = 10/10
4. Ortalama temettü büyümesi = 5.19% , Seviye = 8.65/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 2.01% , Seviye = 4.82/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 39.41% , Seviye = 6.57/10
7. Sektöre göre farklılık = 0.6716, Sektör ortalaması = 1.23% , Seviye = 6.14/10
Beta katsayısı
β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.
β = -0.67 - için 90 günler
β = 0.48 - için 1 yıl
β = 0.21 - için 3 yıl
Altman endeksi 
1968'de Profesör Edward Altman, işletmelerin iflas olasılığını tahmin etmek için artık klasikleşmiş olan beş faktörlü modeli önerdi.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = İşletme Sermayesi/Varlıklar, X2 = Dağıtılmamış Kârlar/Varlıklar, X3 = Faaliyet Gelirleri/Varlıklar, X4 = Hisselerin/Yükümlülüklerin Piyasa Değeri, X5 = Gelir/Varlıklar
Z > 2,9 ise – finansal istikrar bölgesi (“yeşil” bölge).
1,8 < Z <= 2,9 ise – belirsizlik bölgesi (“gri” bölge).
Z <= 1,8 ise – finansal risk bölgesi (“kırmızı” bölge).
Altman endeksi, Z = 1.2 * 2.23 + 1.4 * 0.18 + 3.3 * 0.16 + 0.6 * 0.76 + 0.71 = 4.6369
PEG oranı
PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 21.32 / (-25 + 1.9) = -0.9227
Graham endeksi
NCAV = -3.24 hisse başına (ncav/market cap = -3%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Fiyat = 116
az değer verilmiş = -3580.25%
%50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -1.62 - -2.27), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri
NNWC = -8.37 hisse başına (nnwc/market cap = -8%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Fiyat = 116
az değer verilmiş = -1385.9%
%50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -4.19 - -5.86), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri
Total Liabilities/P = 0.235
Total Liabilities/P = 28.88 / 122.87
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır
P/S = 3.85
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.
Kaynaklara dayalı: porti.ru
