MOEX: TGKN - ТГК-14

Altı ay boyunca karlılık: -25.33%
Temettü getirisi: +8.76%
Sektör: Э/Генерация

ТГК-14

15 şubat 2021 03:22

Yazar:

Publisher

ТГК-14

#TGKN

ТГК-14

0.00852 ₽

-0.47%

682

Yorum bırakmak için yapmanız gerekenler kayıt olmak

Yorumlar (33)

Хомяк с биржи

30 eylül 14:50

🐹ТГК-14. Облигации.
🥜Продолжаю серию консервативных постов для пассивного дохода!
🥜В выходной в очередной раз исследуя рынок облигаций в поисках активов с хорошей доходностью и с максимально минимальными рисками, нашёл ещё один брильянтик! И конечно же сегодня купил в бюджетный семейный фонд!
🥜На этот раз бумага с погашением через 1 год и 7 месяцев , купоном 14% - раз в квартал и дисконтом к номиналу 102р.
🥜Итак, посчитаем! Суммируем купоны, вычитаем накопленный доход по ближнему купону и прибавляем разницу при погашении.
Получаем 322р. прибыли с каждой бумаги за 19 месяцев или 35,8%, что соответствует 22,5% годовых! Что кстати очень не дурно, если учитывать минимизацию рисков! И это без учёта реинвеста купонов, что так же даст ещё доп доходности!
❗️Я не великий математик, но скорее всего такие появятся в комментариях, но вы не забывайте, что покупая бумагу сейчас, вы берёте её по 898р., а не по номиналу и считать прибыль нужно от цены вашей покупки, а не от номинала в 1000р.

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/%20pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

Космонафт. Ту зе Мун!

26 eylül 11:34

Давайте рассуждать логически, если компания приносит прибыль, то зачем ей делится с другими?

rock-retiree (Z)

25 eylül 16:14

МОСКВА, 25 сен /ПРАЙМ/. Территориальная генерирующая компания №14 (ТГК-14) планирует профинансировать 62,8% инвестиционной программы в 2024 году за счет средств от вторичного размещения акций (SPO), в рамках которого основной акционер компании - Дальневосточная управляющая компания (ДУК) - продает часть бумаг для погашения долга перед ТГК-14, следует из презентации компании для инвесторов.
В понедельник ТГК-14 сообщила о проведении SPO на Московской бирже. В рамках размещения будет предложено до 20% от общего числа обыкновенных акций компании, которые принадлежат основному акционеру (85,5%) - ДУК. Отмечалось, что за вычетом расходов на организацию размещения и налогов, будут направлены в ТГК-14 в объеме не менее 65% от привлеченной суммы путем погашения задолженности ДУК перед ТГК-14.
Согласно презентации, объем капитальных вложений компании в 2024-2027 годах составит суммарно 17,6 миллиарда рублей. Только в 2024 году будет инвестировано 3,2 миллиарда рублей. Как отмечается в материалах, 62,8% будут профинансированы за счет размещения акций по SPO, а оставшиеся 37,2% - за счет тарифных источников.
В 2025 году ТГК-14 планирует инвестировать 4,5 миллиарда рублей, из которых 40,9% будут кредитные средства. В 2026 году объем вложений составит 4,1 миллиарда рублей (45,4% - кредиты), а в 2027 году - 9,6 миллиарда рублей (77,9% - кредиты).
________________________________
планомерно собираются наращивать долг. нехорошо, однако. див можно не ждать 😥 Сообщение восстановлено автором 25.09.2024 в 17:02.

131674

15 eylül 08:07

больше 3 месяцев прошло,а вы до сих пор бедолаги гэп дивидендный не закрыли.

предупреждал выходите будет падать,где умники которые кричали бумага отличная рост продолжится, слились как всегда...

OCTOBER

18 augusta 12:47

скоро опять дивы, мелочь, а приятно ))
16.09 отсечка ))

131674

16 augusta 20:04

Ну что же так нудно идете вверх,как вниз лететь так первые...

Космонафт. Ту зе Мун!

13 augusta 10:41

Аша планирует дать 77 руб на лист, вот это ДИВИДЕНДЫ!!!! Даже по нынешним котирам это 60%, но правда бумажек уже не купить 😁😁😁.
Шлак шлаку рознь!

Эту бумажку все кто засел, мечтают продать и забыть навсегда!!! Видно же, что руководство относится с сильной прохладной к инвесторам, было бы по другому, то была бы поддержка ликвидности акций.

ИнвесторИкс

8 augusta 14:05

ИнвестократЪ
5 авг в 17:49
⚡ Новая дивидендная история в секторе генерации

Сегодня разберем интересную компанию из энергетического сектора - ТГК-14, которая является относительно небольшой, но с капитализацией около 15 млрд руб. Эмитент работает в Забайкальском крае и Республике Бурятия. Основная часть выручки (57%) идет от реализации тепловой энергии, сегмент электроэнергии и мощности приносит 35% от выручки и около 8% приносит деятельность по присоединению потребителей к теплосетям и прочие доходы.

☝ В январе 2022 года поменялся контролирующий акционер, им стала Дальневосточная управляющая компания (ДУК) с долей владения 90,6%. Смена собственника положительно отразилась на эффективности бизнеса. Отмечу ключевые изменения:

✔ Увеличилась эффективность работы, что позитивно отразилось на чистой прибыли, которая выросла в 12 раз за последние 2 года, достигнув отметки 1,6 млрд руб. на конец 2023 года.

✔ В 2023 году компания успела разместить облигации на сумму 5,5 млрд руб. под ставку в 12,85 - 14%, для текущей рыночной конъюнктуры это очень даже неплохо.

💰 Эмитент начал платить дивиденды. По итогам 2022 и 2023 года распределили почти всю чистую прибыль. За 2022 год выплата на акцию составила 0,0005 руб. Вообще эмитенту не мешало бы сделать обратный сплит 🧐.

📈 Но самое интересное случилось в 2023 году, когда акционерам заплатили 0,00173 руб. на бумагу и это при том, что на начало года цена акции была всего 0,0025 руб. Таким образом, див. доходность к цене на начало года составила бы около 70%, это стало драйвером для роста бумаг почти в 10 раз с начала 2023 года. Правда, здесь стоит уточнить, что тогда на дивиденды направили и часть нераспределенной прибыли прошлых лет.

📣 Совет Директоров ТГК-14 рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды по результатам 1-го полугодия 2024 года. Общий объем выплат составит 619,5 млн рублей (100% от чистой прибыли по итогам 6 мес. 2024 года по РСБУ).

❓ Какие дивиденды могут быть по итогам 2024 года?

Прежде чем переходить к расчетам уточню, что ДУК заинтересована в выплатах от ТГК-14 для обслуживания собственных обязательств и направления части средств на инвест. программу компании. Поэтому, вероятность сохранения высоких дивидендов достаточно высокая, на мой взгляд.

📝 Выдержка из цитаты Председателя Совета Директоров ТГК-14 Константина Люльчева:
«Выплата дивидендов два раза в год определена базовым сценарием на ближайшие 5 лет».

📈 За 1 полугодие отчета по МСФО пока не было, но есть РСБУ и операционные результаты, на них и остановимся. Напомню, что главное, это реализация тепла и здесь объем отпуска вырос на 3,9% г/г. Объем выработки электроэнергии вырос на 9,8% г/г.

📈 На фоне роста операционных результатов, выручка прибавила 11,3% г/г до 9,4 млрд руб. Но и себестоимость подросла на 16,3% г/г, что негативно отразилось на размере чистой прибыли, сократив ее на 22,4% г/г до 619 млн руб. На первый взгляд удручающий результат, но не стоит забывать про индексацию тарифов на тепло, которая была 1 июля и эффект от нее мы увидим уже по итогам 2 полугодия.

💰 Даже если результат по прибыли будет на уровне 2023 года, то при распределении 100% ЧП акционерам, мы можем рассчитывать на выплату 0,0012 руб. на акцию, что к текущей цене дает див. доходность на уровне 11,3% годовых. Но это консервативный прогноз, если осень и зима будут холодными, когда спрос на тепло резко вырастает, то доходы бизнеса будут выше, а вместе с ними и дивиденды.

✔ При этом, долговая нагрузка достаточно низкая, ND/EBITDA = 1,1x, здесь каких-то проблем не видно. Стоимость обслуживания тоже вполне комфортная.

📌 Резюмируя все вышесказанное, компания интересная. Новый акционер ставит перед собой цель увеличить эффективность бизнеса и его капитализацию. Пока все шаги подтверждают движение в выбранном направлении. Если так пойдет и дальше, то дивиденды сохранят растущую динамику. Ждем финансовых отчетов, думаю, что они нас могут приятно удивить.