Русгидро (HYDR) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Hisse Senedi Fiyat Tahminleri Русгидро

Fikir	Fiyat tahmini	Değişiklikler	Bitiş tarihi	Analist
Русгидро: вода на вес золота	0.5744 ₽	+0.0704 ₽ (13.97%)	21.05.2025	Финам - спекулятивный портфель
РусГидро: тонет в долгах	0.41 ₽	-0.094 ₽ (-18.65%)	24.12.2025	БКС
РусГидро: выныривай!	0.6417 ₽	+0.1377 ₽ (27.32%)	20.09.2025	АКБФ
РусГидро: дивиденды наливай!	1.0179 ₽	+0.5139 ₽ (101.96%)	10.06.2025	SberCIB
РусГидро: вода дороже золота	0.83 ₽	+0.326 ₽ (64.68%)	02.05.2025	Финам
	0.69	37.86

Şirket Analizinin Özeti Русгидро

Büyük harf kullanımı = 297.0327654, Seviye = 8/10
Hasılat = 510.325, Seviye = 9/10
EBITDA margin, % = 27.31, Seviye = 8/10
Net margin, % = 6.59, Seviye = 2/10
ROA, % = 3.11, Seviye = 1/10
ROE, % = 5.4, Seviye = 2/10
P/E = 9.43, Seviye = 8/10
P/S = 0.6211, Seviye = 9/10
P/BV = 0.4913, Seviye = 10/10
Debt/EBITDA = 2.56, Seviye = 5/10
Sürdürmek:
EBITDA margin yüksek, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir adil ve satın almak ilginç.
Hisse başına kazanç (30.78%) ve FAVÖK getirisi (23.47%) açık düşük seviyeve diğer şirketler hakkında düşünmeye ve karşılaştırmaya değer.
Yeterlik (ROE=5.4%) açık düşük seviyeşirket yeterince verimli değil.

6.33/10

Tüm şirket özellikleri ⇨

Temettü ödeme istikrar endeksi

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 5
Gc = 3
DSI = 0.57

5.7/10

İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 2
SSI = 0.29

2.9/10

Warren Buffett Değerlemesi

{Şirket} şirketinin Buffett {şirket}'e göre analizi ve değerlendirilmesi

1. İstikrarlı kar, Anlam = 72.65% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 2.45 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 6.85% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 75.33% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = -89.64 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise

5/10

Benjamin Graham'ın puanı

{$company} şirketinin analizi ve değerlemesi, Benjamin Graham

1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 9/10 (510.325, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 6/10 (2.45 LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 10/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 7.1/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = 30.78%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = -23.29%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 66.09%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 10/10 (3.78 LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 10/10 (0.47 LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir

7.58/10

Peter Lynch'in puanı

{$company} şirketinin Lynch'e göre analizi ve değerlendirilmesi

1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 630.3 > 578
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 356.51 < 567.5
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 32.36 > 356.51
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 0.0763 > 0.15
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 0.2519 < 0.504
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)

6.67/10

Temettü stratejisi

1. Mevcut temettü = 0 ₽.
1.5. Temettü getirisi = 0% , Seviye = 0/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 1 , Seviye = 1.43/10
2.1. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 0
2.2. company.analysis.number_of_years_of_dividend_payment = 0
3. DSI = 0.57 , Seviye = 5.71/10
4. Ortalama temettü büyümesi = 17.56% , Seviye = 10/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 4.9% , Seviye = 4.9/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 214.4% , Seviye = 4.66/10
7. Sektöre göre farklılık = 1.73, Sektör ortalaması = -1.73% , Seviye = 0/10

3.81/10

Temettü politikası Русгидро

Дивидендная политика РусГидро предусматривает выплату акционерам 50% скорректированной чистой прибыли, но не ниже среднего значения за последние три года. На выплату дивидендов «Русгидро» до 2028 года могут ввести мораторий — правительство обсуждает такие меры, чтобы решить финансовые проблемы компании.

Beta katsayısı

β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.

β = 0.31 - için 90 günler
β = 3.03 - için 1 yıl
β = 1.8 - için 3 yıl

Altman endeksi

1968'de Profesör Edward Altman, işletmelerin iflas olasılığını tahmin etmek için artık klasikleşmiş olan beş faktörlü modeli önerdi.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = İşletme Sermayesi/Varlıklar, X2 = Dağıtılmamış Kârlar/Varlıklar, X3 = Faaliyet Gelirleri/Varlıklar, X4 = Hisselerin/Yükümlülüklerin Piyasa Değeri, X5 = Gelir/Varlıklar
Z > 2,9 ise – finansal istikrar bölgesi (“yeşil” bölge).
1,8 < Z <= 2,9 ise – belirsizlik bölgesi (“gri” bölge).
Z <= 1,8 ise – finansal risk bölgesi (“kırmızı” bölge).
Altman endeksi, Z = 1.2 * 0.26 + 1.4 * 0.03 + 3.3 * 0.13 + 0.6 * 1.94 + 0.44 = 2.3789

Graham endeksi

NCAV = -0.76 hisse başına (ncav/market cap = -114%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Fiyat = 0.504
   az değer verilmiş = -66.32%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -0.38 - -0.532), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

NNWC = -0.88 hisse başına (nnwc/market cap = -132%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Fiyat = 0.504
   az değer verilmiş = -57.27%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -0.44 - -0.616), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

Total Liabilities/P = 1.7478
Total Liabilities/P = 519.145 / 297.0327654
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır

P/S = 0.4
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.