MOEX: POSI - Positive Technologies

Altı ay boyunca karlılık: -49.17%
Temettü getirisi: +4.29%
Sektör: High Tech

Hisse Senedi Fiyat Tahminleri Positive Technologies

100%KESINLIKLE SATIN ALINChart created using amCharts library
FikirFiyat tahminiDeğişikliklerBitiş tarihiAnalist
Позитив навис над Позитивом 3300 ₽ +1986.4 ₽ (151.22%) 13.01.2026 Альфа Банк
Нужно сохранять Позитив 2904 ₽ +1590.4 ₽ (121.07%) 04.12.2025 Финам
На рынке снова Позитив 5176 ₽ +3862.4 ₽ (294.03%) 03.06.2025 Invest Heroes
Positive Technologies: допка росту не помеха 3599.19 ₽ +2285.59 ₽ (173.99%) 24.04.2025 Hard Trade
Поза в Позитиве 3700 ₽ +2386.4 ₽ (181.67%) 12.04.2025 СОЛИД
3 735.84184.4

Şirket Analizinin Özeti Positive Technologies

Büyük harf kullanımı = 201.3, Seviye = 8/10
Hasılat = 15.13, Seviye = 6/10
EBITDA margin, % = 71.58, Seviye = 10/10
Net margin, % = 27.58, Seviye = 7/10
ROA, % = 34.2, Seviye = 9/10
ROE, % = 73.48, Seviye = 10/10
P/E = 20.75, Seviye = 5/10
P/S = 9.07, Seviye = 1/10
P/BV = 35.57, Seviye = 1/10
Debt/EBITDA = 0.5245, Seviye = 9/10
Sürdürmek:
EBITDA margin yüksek, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir biraz pahalı.
Hisse başına kazanç (483.76%) ve FAVÖK getirisi (-582125.65%) açık yüksek seviyeve satın almaya daha yakından bakmaya değer.
Yeterlik (ROE=73.48%) açık yüksek seviyeŞirketin hızla büyümesini sağlayacak bir verimlilik modelidir.

6.33/10

Tüm şirket özellikleri ⇨

Aboneliğiniz için ödeme yapın

Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir

Abone

Temettü ödeme istikrar endeksi

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 5
Gc = 3
DSI = 0.67

6.7/10

İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Warren Buffett Değerlemesi

{Şirket} şirketinin Buffett {şirket}'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. İstikrarlı kar, Anlam = 63.75% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 0.37 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 64.77% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 66.89% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = 2.89 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise

8.33/10

Benjamin Graham'ın puanı

{$company} şirketinin analizi ve değerlemesi, Benjamin Graham


1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 6/10 (15.13, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 10/10 (0.37 LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 10/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 7.1/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = 483.76%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 44.17%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 0%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 5/10 (20.8 LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 1/10 (35.6 LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir

6.44/10

Peter Lynch'in puanı

{$company} şirketinin Lynch'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 13.2 > 0
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 5.68 < 0
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 1.68 > 5.68
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 146.97 > 0
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 3248.03 < 1313.6
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)

3.33/10

Temettü stratejisi

1. Mevcut temettü = 99.19 ₽.
1.5. Temettü getirisi = 4.29% , Seviye = 4.29/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 1 , Seviye = 1.43/10
2.1. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 0
2.2. company.analysis.number_of_years_of_dividend_payment = 4
3. DSI = 0.67 , Seviye = 6.67/10
4. Ortalama temettü büyümesi = -525.4% , Seviye = 0/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 4.55% , Seviye = 4.55/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 141.69% , Seviye = 7.06/10
7. Sektöre göre farklılık = 4.17, Sektör ortalaması = 0.1198% , Seviye = 0.5992/10

3.51/10

Temettü politikası Positive Technologies

Согласно новой дивидендной политике Группы Позитив (октябрь 2023 г.) на выплату дивидендов будет направляться от 50% до 100% управленческой чистой прибыли (NIC). При определении доли NIC Совет директоров будет принимать во внимание поддержание оптимального значения показателя Чистый долг/EBITDA LTM, но в любом случае данный показатель не должен превышать 2,5.

Beta katsayısı

β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.

β = -1.12 - için 90 günler
β = 3.07 - için 1 yıl
β = -1.29 - için 3 yıl

Altman endeksi

1968'de Profesör Edward Altman, işletmelerin iflas olasılığını tahmin etmek için artık klasikleşmiş olan beş faktörlü modeli önerdi.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = İşletme Sermayesi/Varlıklar, X2 = Dağıtılmamış Kârlar/Varlıklar, X3 = Faaliyet Gelirleri/Varlıklar, X4 = Hisselerin/Yükümlülüklerin Piyasa Değeri, X5 = Gelir/Varlıklar
Z > 2,9 ise – finansal istikrar bölgesi (“yeşil” bölge).
1,8 < Z <= 2,9 ise – belirsizlik bölgesi (“gri” bölge).
Z <= 1,8 ise – finansal risk bölgesi (“kırmızı” bölge).
Altman endeksi, Z = 1.2 * 7.1 + 1.4 * 0.15 + 3.3 * 0.22 + 0.6 * 3.3 + 0.53 = 11.9468

Graham endeksi

NCAV = -18.31 hisse başına (ncav/market cap = -1%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Fiyat = 1313.6
   az değer verilmiş = -7174.22%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -9.16 - -12.82), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

NNWC = 109.93 hisse başına (nnwc/market cap = 4%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Fiyat = 1313.6
   az değer verilmiş = 1194.94%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: 54.97 - 76.95), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

Total Liabilities/P = 0.0332
Total Liabilities/P = 6.69 / 201.3
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır

P/S = 4
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.

4.58/10