MOEX: SFIN - САФМАР

Altı ay boyunca karlılık: +17.68%
Sektör: Финансы

Hisse Senedi Fiyat Tahminleri САФМАР

Fikir Fiyat tahmini Değişiklikler Bitiş tarihi Analist
ЭсЭфАй: ПоКуПай 1800 ₽ +426.2 ₽ (31.02%) 26.12.2024 Финам - спекулятивный портфель
ЭсЭфАй: расти продолжай 2365 ₽ +991.2 ₽ (72.15%) 04.07.2025 ЦИФРА Брокер
ЭсЭфАй: переоценку запускай 2610 ₽ +1236.2 ₽ (89.98%) 21.06.2025 Синара Инвестбанк

Şirket Analizinin Özeti САФМАР

Büyük harf kullanımı = 135.3945664, Seviye = 8/10
Hasılat = 33.76258, Seviye = 6/10
EBITDA margin, % = -1.17, Seviye = 0/10
Net margin, % = 58.13, Seviye = 10/10
ROA, % = 7.24, Seviye = 2/10
ROE, % = 27.35, Seviye = 8/10
P/E = 1.32, Seviye = 10/10
P/S = 0.7697, Seviye = 9/10
P/BV = 0.322, Seviye = 10/10
Debt/EBITDA = -298.33, Seviye = 10/10
Sürdürmek:
EBITDA margin ortalamanın altında, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir adil ve satın almak ilginç.
Hisse başına kazanç (398.5%) ve FAVÖK getirisi (-106.33%) açık yüksek seviyeve satın almaya daha yakından bakmaya değer.
Yeterlik (ROE=27.35%) açık oldukça yüksek seviyeŞirketin kendi sermayesini etkili bir şekilde kullanması nedeniyle satın alma açısından ilgi çekici.

7/10

Tüm şirket özellikleri ⇨

Aboneliğiniz için ödeme yapın

Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir

Abone

Temettü ödeme istikrar endeksi

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 4
Gc = 4
DSI = 0.57

5.7/10

İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Warren Buffett Değerlemesi

{Şirket} şirketinin Buffett {şirket}'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. İstikrarlı kar, Anlam = 86.97% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 0 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 14.13% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 113.56% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = -54.42 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise

6.67/10

Benjamin Graham'ın puanı

{$company} şirketinin analizi ve değerlemesi, Benjamin Graham


1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 6/10 (33.76258, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 10/10 ( LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 10/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 5.7/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = 398.5%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 15.67%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 85.68%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 9/10 (6.29 LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 7/10 (1.43 LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir

7.87/10

Peter Lynch'in puanı

{$company} şirketinin Lynch'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 94.79 > 81.26
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 118.05 < 118.05
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 13.49 > 118.05
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 410.66 > 410.66
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 1273.03 < 1373.8
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)

5/10

Temettü stratejisi

1. Mevcut temettü = 287.62 ₽.
1.5. Temettü getirisi = 5.58% , Seviye = 5.58/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 2 , Seviye = 2.86/10
2.5. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 0
3. DSI = 0.57 , Seviye = 5.71/10
4. Ortalama temettü büyümesi = 21.38% , Seviye = 10/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 1.88% , Seviye = 1.88/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 23.74% , Seviye = 3.96/10
7. Sektöre göre farklılık = 4.11, Sektör ortalaması = 1.47% , Seviye = 7.37/10

5.34/10

Temettü politikası САФМАР

Согласно дивидендной политике ЭсЭфАй целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 75% от минимального показателя из размера чистой прибыли по РСБУ или размера свободного денежного потока за отчетный год при условии наличия поступлений дивидендных выплат от дочерних/зависимых обществ.

Beta katsayısı

β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.

β = 0.57 - için 90 günler
β = -7.33 - için 1 yıl
β = -8.69 - için 3 yıl

Altman endeksi

1968'de Profesör Edward Altman, işletmelerin iflas olasılığını tahmin etmek için artık klasikleşmiş olan beş faktörlü modeli önerdi.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = İşletme Sermayesi/Varlıklar, X2 = Dağıtılmamış Kârlar/Varlıklar, X3 = Faaliyet Gelirleri/Varlıklar, X4 = Hisselerin/Yükümlülüklerin Piyasa Değeri, X5 = Gelir/Varlıklar
Z > 2,9 ise – finansal istikrar bölgesi (“yeşil” bölge).
1,8 < Z <= 2,9 ise – belirsizlik bölgesi (“gri” bölge).
Z <= 1,8 ise – finansal risk bölgesi (“kırmızı” bölge).
Altman endeksi, Z = 1.2 * 0.43 + 1.4 * 0.06 + 3.3 * 0.02 + 0.6 * 0.91 + 0.11 = 1.3271

PEG oranı

PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 3.1 / (67.81 + 5.58) = 0.0422

Graham endeksi

NCAV = -4355.51 hisse başına (ncav/market cap = -161%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Fiyat = 1373.8
   az değer verilmiş = -31.54%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -2177.76 - -3048.86), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

NNWC = -5819.03 hisse başına (nnwc/market cap = -215%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Fiyat = 1373.8
   az değer verilmiş = -23.61%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -2909.52 - -4073.32), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

Total Liabilities/P = 1.708
Total Liabilities/P = 231.260589 / 135.3945664
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır

P/S = 1.7
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.

3.24/10