MOEX: T - Т-Банк (Тинькофф Банк)

Altı ay boyunca karlılık: -20.69%
Sektör: Банки

Hisse Senedi Fiyat Tahminleri Т-Банк (Тинькофф Банк)

Fikir Fiyat tahmini Değişiklikler Bitiş tarihi Analist
Т-Технологии: новый кредит сомнения разрядит 4800 ₽ +2511.6 ₽ (109.75%) 17.09.2025 БКС
ТКС: лучше дивидендов - много дивидендов 3992.5 ₽ +1704.1 ₽ (74.47%) 28.02.2025 Сигналы РЦБ
ТКС Холдинг решил набрать жирка 3000 ₽ +711.6 ₽ (31.1%) 28.02.2025 Газпромбанк Инвестиции
ТКС Холдинг: он такой все равно один 3100 ₽ +811.6 ₽ (35.47%) 15.01.2025 Альфа Инвестиции
ТКС Холдинг: не стесняйся - объединяйся 4000 ₽ +1711.6 ₽ (74.79%) 26.06.2025 SberCIB
ТКС Холдинг: чем больше, тем лучше 6400 ₽ +4111.6 ₽ (179.67%) 06.06.2025 СОЛИД
ТКС Холдинг: больше, чем просто банк 3300 ₽ +1011.6 ₽ (44.21%) 03.06.2025 КИТ Финанс
TCS Group - домашние дивиденды 4240 ₽ +1951.6 ₽ (85.28%) 08.01.2025 ПСБ
Тинькофф: интересно после просадки 3508 ₽ +1219.6 ₽ (53.29%) 28.12.2024 Финам
Тинькофф - повышение целевой цены 4346 ₽ +2057.6 ₽ (89.91%) 26.12.2024 Invest Heroes

Şirket Analizinin Özeti Т-Банк (Тинькофф Банк)

Büyük harf kullanımı = 561.8267, Seviye = 9/10
Hasılat = 346.553, Seviye = 8/10
EBITDA margin, % = 38.55, Seviye = 9/10
Net margin, % = 20.35, Seviye = 6/10
ROA, % = N/A, Seviye = 0/10
ROE, % = N/A, Seviye = 0/10
P/E = 6.47, Seviye = 9/10
P/S = 2.03, Seviye = 5/10
P/BV = 1.98, Seviye = 6/10
Debt/EBITDA = 0.7112, Seviye = 9/10
Sürdürmek:
EBITDA margin yüksek, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir pazar düzeyinde.
Hisse başına kazanç (90.14%) ve FAVÖK getirisi (91.28%) açık yüksek seviyeve satın almaya daha yakından bakmaya değer.
Yeterlik (ROE=0%) açık düşük seviyeşirket yeterince verimli değil.

5.78/10

Tüm şirket özellikleri ⇨

Aboneliğiniz için ödeme yapın

Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir

Abone

Temettü ödeme istikrar endeksi

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 5
Gc = 4
DSI = 0.64

6.4/10

İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Warren Buffett Değerlemesi

{Şirket} şirketinin Buffett {şirket}'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. İstikrarlı kar, Anlam = 93.01% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 0 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 30.46% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 78.67% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = -95.86 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise

6.67/10

Benjamin Graham'ın puanı

{$company} şirketinin analizi ve değerlemesi, Benjamin Graham


1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 8/10 (346.553, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 10/10 ( LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 10/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 7.1/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = 90.14%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 75.85%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 66.46%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 9/10 (6.47 LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 6/10 (1.98 LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir

8.9/10

Peter Lynch'in puanı

{$company} şirketinin Lynch'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 572.45 > 0
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 69.68 < 0
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 672.9 > 69.68
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 435.83 > 344.35
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 2571.37 < 2288.4
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)

5/10

Temettü stratejisi

1. Mevcut temettü = 92.5 ₽.
1.5. Temettü getirisi = 3.87% , Seviye = 3.87/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 1 , Seviye = 1.43/10
2.5. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 1
3. DSI = 0.64 , Seviye = 6.43/10
4. Ortalama temettü büyümesi = -32.7% , Seviye = 0/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 1.58% , Seviye = 1.58/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 63.06% , Seviye = 10/10
7. Sektöre göre farklılık = 3.8, Sektör ortalaması = 0.0742% , Seviye = 0.3711/10

3.38/10

Temettü politikası Т-Банк (Тинькофф Банк)

Действующая дивидендная политика ТКС Холдинг предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год. С учетом условий, обозначенных в дивидендной политике, Группа будет стремиться объявлять дивиденды по результатам каждого квартала.

Beta katsayısı

β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.

β = 1.13 - için 90 günler
β = 2.22 - için 1 yıl
β = 3.2 - için 3 yıl

Altman endeksi

1968'de Profesör Edward Altman, işletmelerin iflas olasılığını tahmin etmek için artık klasikleşmiş olan beş faktörlü modeli önerdi.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = İşletme Sermayesi/Varlıklar, X2 = Dağıtılmamış Kârlar/Varlıklar, X3 = Faaliyet Gelirleri/Varlıklar, X4 = Hisselerin/Yükümlülüklerin Piyasa Değeri, X5 = Gelir/Varlıklar
Z > 2,9 ise – finansal istikrar bölgesi (“yeşil” bölge).
1,8 < Z <= 2,9 ise – belirsizlik bölgesi (“gri” bölge).
Z <= 1,8 ise – finansal risk bölgesi (“kırmızı” bölge).
Altman endeksi, Z = 1.2 * 0.35 + 1.4 * 0.04 + 3.3 * 0.03 + 0.6 * -0.85 + 0.22 = 0.2911

PEG oranı

PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 5.9 / (-18.75 + 3.87) = -0.3964

Graham endeksi

NCAV = -3064.37 hisse başına (ncav/market cap = -146%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Fiyat = 2288.4
   az değer verilmiş = -74.68%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -1532.19 - -2145.06), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

NNWC = -2475.93 hisse başına (nnwc/market cap = -118%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Fiyat = 2288.4
   az değer verilmiş = -92.43%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -1237.97 - -1733.15), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

Total Liabilities/P = 2.4807
Total Liabilities/P = 1393.7 / 561.8267
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır

P/S = 2.02
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.

3.19/10