MOEX: VTBR - ВТБ

Altı ay boyunca karlılık: -4.6%
Temettü getirisi: 0.00%
Sektör: Банки

Hisse Senedi Fiyat Tahminleri ВТБ

Fikir Fiyat tahmini Değişiklikler Bitiş tarihi Analist
ВТБ: синий - цвет неба 110 ₽ +17.63 ₽ (19.09%) 06.01.2026 БКС
ВТБ: иксы неизбежны, но это неточно 198.55 ₽ +106.18 ₽ (114.95%) 30.12.2025 АКБФ
ВТБ: вам одобрен кредит 135.9 ₽ +43.53 ₽ (47.13%) 12.09.2025 Финам
ВТБ: прибыль или быль 158.5 ₽ +66.13 ₽ (71.59%) 14.08.2025 Invest Heroes
ВТБ: рост - не главное, главное - размер 123 ₽ +30.63 ₽ (33.16%) 01.03.2025 Альфа Инвестиции
ВТБ: жизнь с чистого сплита 140 ₽ +47.63 ₽ (51.56%) 23.07.2025 SberCIB

Şirket Analizinin Özeti ВТБ

Büyük harf kullanımı = 1036.270873075, Seviye = 10/10
Hasılat = 958.6, Seviye = 9/10
EBITDA margin, % = -0.8554, Seviye = 0/10
Net margin, % = 43.88, Seviye = 9/10
ROA, % = 1.56, Seviye = 1/10
ROE, % = 23.28, Seviye = 7/10
P/E = 1.21, Seviye = 10/10
P/S = 0.5328, Seviye = 9/10
P/BV = 0.0195, Seviye = 10/10
Debt/EBITDA = -386.1, Seviye = 10/10
Sürdürmek:
EBITDA margin ortalamanın altında, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir adil ve satın almak ilginç.
Hisse başına kazanç (666.53%) ve FAVÖK getirisi (-102.62%) açık yüksek seviyeve satın almaya daha yakından bakmaya değer.
Yeterlik (ROE=23.28%) açık ortalama seviyeve bu sektördeki tüm şirketleri analiz etmeye değer.

7.22/10

Tüm şirket özellikleri ⇨

Aboneliğiniz için ödeme yapın

Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir

Abone

Temettü ödeme istikrar endeksi

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 3
Gc = 2
DSI = 0.36

3.6/10

İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

Warren Buffett Değerlemesi

{Şirket} şirketinin Buffett {şirket}'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. İstikrarlı kar, Anlam = 87.88% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 0 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 13.88% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 110.31% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = 1220.4 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise

6.67/10

Benjamin Graham'ın puanı

{$company} şirketinin analizi ve değerlemesi, Benjamin Graham


1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 9/10 (958.6, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 10/10 ( LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 9/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 4.3/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = 666.53%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 99.91%  (özel 0%)
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = -6.12%  (özel 43.02%)
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 10/10 (2.57 LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 10/10 (0.46 LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir

8.03/10

Peter Lynch'in puanı

{$company} şirketinin Lynch'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 398.8 > 0
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 3166 < 0
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 1210.8 > 3166
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 95.5 > 0
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 114.6 < 92.37
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)

3.33/10

Temettü stratejisi

1. Mevcut temettü = 0 ₽. (özel=0 ₽)
1.5. Temettü getirisi = 0% (özel=0%), Seviye = 0/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 0 (özel=0), Seviye = 0/10
2.1. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 0 (özel=0)
2.2. company.analysis.number_of_years_of_dividend_payment = 0 (özel=0)
3. DSI = 0.36 (özel=0.36), Seviye = 3.57/10
4. Ortalama temettü büyümesi = -20.81% (özel=-82.29%), Seviye = 0/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 1.01% (özel=1.04%), Seviye = 1.01/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 50.25% (özel=50.25%), Seviye = 8.37/10
7. Sektöre göre farklılık = 3.87, Sektör ortalaması = -3.87% (özel=2.81, Sektör ortalaması=-2.81%), Seviye = 0/10

1.85/10

Temettü politikası ВТБ

Дивидендная политика ВТБ подразумевает выплату не менее 25% от прибыли по МСФО. Как госкомпания норма выплаты равна 50%. Однако нехватка капитала и большой доли в капитале привилегированных акций усложняют выплату дивидендов. Ближайшее время дивиденды не ожидаются.

Beta katsayısı

β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.

β = 0.63 - için 90 günler
β = -0.95 - için 1 yıl
β = 3.89 - için 3 yıl

Altman endeksi

1968'de Profesör Edward Altman, işletmelerin iflas olasılığını tahmin etmek için artık klasikleşmiş olan beş faktörlü modeli önerdi.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = İşletme Sermayesi/Varlıklar, X2 = Dağıtılmamış Kârlar/Varlıklar, X3 = Faaliyet Gelirleri/Varlıklar, X4 = Hisselerin/Yükümlülüklerin Piyasa Değeri, X5 = Gelir/Varlıklar
Z > 2,9 ise – finansal istikrar bölgesi (“yeşil” bölge).
1,8 < Z <= 2,9 ise – belirsizlik bölgesi (“gri” bölge).
Z <= 1,8 ise – finansal risk bölgesi (“kırmızı” bölge).
Altman endeksi, Z = 1.2 * 0.04 + 1.4 * 0.01 + 3.3 * 0.01 + 0.6 * 0.2 + 0.03 = 0.2497

PEG oranı

PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 1.2 / (179.37 + 0) = 0.0067

Graham endeksi

NCAV = -364.1 hisse başına (ncav/market cap = -189%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Fiyat = 92.37
   az değer verilmiş = -25.37%
   Fiyat özel = 0.01
   az değer verilmiş özel = -0%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -182.05 - -254.87), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

NNWC = -100.64 hisse başına (nnwc/market cap = -52%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Fiyat = 92.37
   az değer verilmiş = -91.78%
   Fiyat özel = 0.01
   az değer verilmiş özel = -0.01%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -50.32 - -70.45), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

Total Liabilities/P = 3.0552
Total Liabilities/P = 3166 / 1036.270873075
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır

P/S = 4380.82
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.

3.03/10